En octubre de 2007 había 8.015 fondos mutuos cotizados en el Investment Company Institute (ICI), una asociación comercial nacional de compañías de inversión en los Estados Unidos. Los fondos mutuos tienen varias ventajas sobre la inversión en acciones individuales. Puede obtener una diversificación fácil con un fondo mutuo y tiene la experiencia de un administrador de fondos profesional.

Encontrar el fondo mutuo adecuado para sus necesidades significa conocer un poco las formas en que se miden los fondos mutuos. Puede analizar un fondo mutuo observando su clasificación, su desempeño y sus gastos.

Clasificación. * Los fondos mutuos se clasifican en dos categorías principales, cerrados y abiertos. Los fondos cerrados tienen un número limitado de acciones; tiene que comprar una acción existente para comprar en el fondo.

Los fondos abiertos tienen un número ilimitado de acciones. A partir de ahí, los fondos mutuos se dividen en una de 48 categorías diferentes según los activos que posee el fondo. Algunos ejemplos de las categorías incluyen gran valor, pequeño crecimiento, recursos naturales especializados e híbridos internacionales.

Rendimiento. * Una forma de comparar el rendimiento de los fondos mutuos es a través de sus calificaciones de Morningstar. Morningstar califica los fondos utilizando un sistema de «estrellas», con cinco estrellas como la calificación más alta y una estrella como la calificación más baja. Cinco estrellas indican que se ubica en el 10% superior de su categoría Morningstar. Los fondos mutuos también se comparan en función de su desempeño a lo largo del tiempo, año hasta la fecha, 1 año, 3 años, 5 años, etc.

Gastos. * Todo fondo mutuo tiene gastos. Debe investigar estos gastos y tenerlos en cuenta en el rendimiento general de los fondos. Las cargas son tarifas que cobran los fondos mutuos cuando usted compra (carga inicial) o cuando vende (carga inicial). También hay fondos que no cobran una tarifa de venta (sin carga). Se cobran tarifas de reembolso si vende su fondo mutuo antes de una fecha determinada. Los honorarios operativos se cobran para cubrir el costo del administrador del fondo por su experiencia y tiempo y para cubrir el costo de publicidad y distribución.

Los gastos más bajos suelen estar asociados con los denominados fondos indexados.

Estos son fondos que tienen su asignación de activos vinculada a un índice determinado. Los fondos indexados suelen tener un índice de gastos inferior al 0,2% anual. Esto significa que en una inversión de $ 100,000 pagaría $ 200 en gastos anuales. Los gastos más altos están asociados con fondos administrados activamente. El índice de gastos promedio de estos fondos es del 1,5% anual.