«Puntos» es un término complicado. En la mayoría de los deportes populares, los puntos son indudablemente algo bueno, ya se llamen goles, canastas o touchdowns. En la jerga hipotecaria, sin embargo, los puntos son un poco más ambiguos. Dependiendo de cómo se use la palabra y de sus preferencias, los puntos pueden ser bonificaciones ingeniosas o la perdición de su existencia. Casi.

Independientemente de la forma en que se usen, bonificación o perdición, los puntos tienen una definición estándar. Un punto es el uno por ciento del monto total de su préstamo; si está pidiendo prestados doscientos mil dólares, un punto son dos mil dólares. Comenzando con el uso negativo, los prestamistas hipotecarios cobran una cierta cantidad de puntos al comienzo del proceso de préstamo como tarifa; la cantidad de puntos cambia con el prestamista y el acuerdo, pero siempre es mayor si tiene mal crédito.

Sin embargo, después de todo lo desagradable de los puntos obligatorios, tienes la opción de pagar puntos extra, y hay una buena razón para hacerlo. A estos los llamo «puntos de descuento» porque por cada uno que pagas, obtienes un descuento en tu tasa de interés. Sin embargo, la relación no es uno por uno: un punto de descuento no equivale a un punto de interés menos. En cambio, un punto de descuento suele equivaler a aproximadamente un cuarto de un punto de interés. La mayoría de los prestamistas tienen un límite en la cantidad de puntos de descuento que puede comprar, pero reducir su tasa de interés incluso en un uno por ciento puede ser un gran problema durante la vigencia de su préstamo.

Cuando lea la documentación de su préstamo, asegúrese de prestar atención al significado de la palabra «puntos». También tenga en cuenta lo que podría hacer con su dinero si no compra puntos extra. Si usted es un inversionista fuerte y apasionado que tiene un mejor uso de ese dinero, es posible que pueda encontrar una manera más lucrativa de gastar su dinero. Siendo más un observador del mercado de valores que un jugador real, encuentro tentadora la idea de los puntos de descuento.