Se hai mai giocato a Monopoli, il fallimento può essere equiparato alla fine di tutto: perdi. Nella vita reale, il fallimento non è spaventoso nemmeno la metà. In effetti, è uno strumento utile per ottenere sollievo da debiti eccessivi.

Tuttavia, non sei in bancarotta solo perché non hanno soldi (grazie per un altro malinteso, Monopoli); la regola generale è che sei in bancarotta quando hai più debiti di quanto puoi ragionevolmente aspettarti di estinguere in cinque o sette anni (esclusi i debiti a lungo termine come i mutui).

Se il fallimento suona come una buona opzione per te, hai un paio di opzioni riguardo al tipo di fallimento che vuoi presentare. Una volta dichiarato fallimento, i tuoi beni vengono congelati, il che significa che non puoi toccarli, dal tribunale. Stai virtualmente dicendo “Non ce la faccio più, fai quello che pensi sia meglio!” Una volta che hai dichiarato bancarotta, tuttavia, troverai un sollievo immediato dai creditori assillanti poiché per legge devono lasciarti in pace finché il processo di fallimento è in corso.

Chiunque può dichiarare fallimento in qualsiasi momento, ma dichiarare fallimento non significa che i tuoi debiti saranno estinti. Dopo il deposito, dovrai esaminare le tue finanze per assicurarti di non poter pagare i tuoi debiti da solo; se l’esaminatore decide che puoi occuparti in modo fattibile del tuo debito, è quello che dovrai fare. Voglio dire, pensaci. Sarebbe sciocco lasciare che chiunque si dichiari in bancarotta: nessuno pagherebbe mai i propri debiti!

Beh, forse non è del tutto esatto. Ci sono molti aspetti negativi del fallimento che impediscono alle persone che non hanno davvero bisogno di dichiarare il fallimento. Prima di tutto, la dichiarazione di fallimento – titolo VII o titolo XIII – richiede una commissione di diverse centinaia di dollari, che può essere pagata in rate mensili. Poi, c’è quello che fa il fallimento alla tua storia creditizia; se riesci a ottenere prestiti o carte di credito, non sarai in grado di ottenere tassi di interesse decenti fino a quando il tuo fallimento non è passato almeno dieci anni. Anche se sei disposto a prendere una bandiera rossa sul tuo credito e pagare la quota di iscrizione, il processo di archiviazione stesso è così confuso che la maggior parte delle persone ritiene necessario assumere un avvocato per aiutarli.

Una volta che la tua domanda è stata approvata, le tue finanze saranno valutate di nuovo, questa volta da un trustee nominato dal tribunale. Il fiduciario non è tuo amico! Agisce come agente per il creditore, cercando di dare loro il più possibile. Guarderà indietro nei tuoi dischi per due anni, alla ricerca di cose che possono essere annullate, oltre a vendere ciò che può.

Tuttavia, di solito si presenta a mani vuote perché coloro che sono in condizioni abbastanza disperate da presentare istanza di fallimento non hanno molto da fare che non sia protetto dal sequestro per legge.

Finalmente c’è un incontro con i tuoi creditori! Il lato positivo è che questo incontro è generalmente la tua unica visita al tribunale. Hai giurato e interrogato dal fiduciario. Non innervosirti troppo, però, perché i creditori si presentano raramente e le riunioni sono generalmente molto brevi. Questo di solito è l’unico viaggio richiesto dall’individuo al tribunale.