La domanda di fallimento ti costerà un sacco di soldi, sia in tasse di domanda che in spese legali; ci vorrà un decennio per ricreare un buon punteggio di credito e potresti perdere proprietà o averi per soddisfare parte del tuo debito. In generale, non vuoi dichiarare fallimento a meno che tu non abbia alcuna speranza di estinguere i tuoi debiti nei prossimi cinque anni circa, ma se la tua situazione particolare è complicata, potresti consultare un professionista per scoprire se il fallimento è il migliore opzione per te. Nel frattempo, ecco una panoramica dei due principali tipi di fallimento, capitolo sette (VII) e capitolo tredici (XIII).

Capitolo VII: Il fallimento del settimo titolo è talvolta noto come fallimento di liquidazione perché se lo dichiari, tutti i tuoi beni non esenti saranno venduti (liquidati) per pagare il più possibile il tuo debito. Gli articoli esenti possono includere automobili, case, vestiti e gioielli che sono al di sotto di determinati livelli di valore (i numeri esatti variano da stato a stato), con tutto il resto, comprese le proprietà secondarie e qualsiasi oggetto esentato che valga più del limite, in palio.

Se ti trovi in ​​circostanze che rendono il fallimento un’opzione interessante, è probabile che non avrai molto che non sia esente. Tuttavia, se disponi di elementi significativi non esentati, potresti stare meglio con altre opzioni, come la rinegoziazione del debito.

Titolo XIII: i candidati al titolo tredici devono avere un reddito regolare, che sia da lavoro, previdenza sociale o altre fonti. Questo tipo di fallimento è rivolto a persone con debiti estremi e proprietà non esentate che non vogliono perdere. Alcune persone lo trovano particolarmente utile perché la dichiarazione di fallimento del titolo XIII interromperà la chiusura di un mutuo. Il debito da estinguere non può superare un limite prefissato che cambia periodicamente. Il limite di debito per elementi fissi, come automobili e case, è diverso dal limite per il debito non fisso da carte di credito e altre fonti. Il limite di debito flessibile è notevolmente inferiore al limite di debito fisso.

Il fallimento può fare miracoli con alcuni tipi di debito, in particolare il debito della carta di credito, altri debiti non ne vengono toccati. I prestiti agli studenti, gli alimenti, il mantenimento dei figli e la maggior parte dei tipi di debito fiscale verranno sospesi dopo che altri debiti saranno stati estinti, così come il debito derivante da qualsiasi prestito ottenuto in modo fraudolento. Se non hai nessuno dei debiti esentati, il fallimento ti lascerà completamente libero, a meno che tu non entri in denaro tramite eredità, divorzio o altri mezzi imprevisti. Una delle migliori caratteristiche del fallimento è la sospensione automatica: dal momento in cui dichiari il fallimento fino al momento in cui il processo è concluso, i creditori non sono più autorizzati a molestarti.

Tutto sommato, dichiarare il fallimento è un passo drastico e dovrebbe essere fatto con cura e pensiero. Alternative come la negoziazione del credito possono essere modi migliori per uscire dal debito, sebbene