어떻게 Excel에서 MDURATION 기능을 사용하는

Posted on: 2020年11月12日 2020年11月12日
Tags: excel-financial-formulas

이 기사에서는 Excel에서 MDURATION 기능을 사용하는 방법을 배웁니다.

시나리오 :

Macauley 기간은 무엇입니까? Macauley 기간은 액면가 $ 100에 대한 현금 흐름의 만기에 기록 된 가중 평균 시간입니다. 여기에서 macaulay duration에 대한 더 많은 수학 공식을 알아보세요. Excel에서`link : / excel-date-time-formulas-how-to-use-the-duration-function-in-excel [DURATION function]`을 사용하여 가중 평균을 계산합니다. 매 컬레이 기간과 달리 수정 기간 (일반적으로 MD라고 함)은 액면가 $ 100에 대한 수익률 대비 가격의 백분율 파생물로 정의되는 가격 민감도 측정입니다. Excel에서는 MDURATION 함수를 사용하여 수정 된 기간을 계산할 수 있습니다. 둘 사이의 수학적 관계는 아래와 같이 나타낼 수 있습니다.

수정 된 기간 = macaulay 기간 / (1 + 시장 수익률 / 연간 쿠폰 지불)

Excel의 MDURATION 함수

MDURATION 함수는 몇 가지 필수 조건과 함께 액면가 $ 100로 가정 된 유가 증권의 수정 된 기간을 년 단위로 반환합니다. 이러한 필수 용어는 함수에 대한 인수로 제공됩니다. 아래에 명시된 구문의 인수에 대해 자세히 알아 보겠습니다.

MDURATION 함수 구문 :

=MDURATION( settlement, maturity , rate , yld , redemption , frequency,

[basis])

정산 : 유가 증권의 정산 일 만기 : * 유가 증권의 만기일. 만기일은 유가 증권이 만료되는 날짜입니다.

rate : 유가 증권의 연간 이자율 yld : * 유가 증권의 연간 수익률 빈도-연간 지불 (1 = 연간, 2 = 반, 4 = 분기 별)

기준-[선택 사항] 일수 기준. 기본값은 0이며 아래 표를 참조하십시오.

Basis	Day count basis
0	US (NASD) 30 / 360
1	actual / actual
2	actual / 360
3	actual / 365
4	European 30 / 360

예 :

이 모든 것들은 이해하기 어려울 수 있습니다. 예를 들어 보안에 대한 주어진 용어에 기능을 적용 해 보겠습니다. 여기에 함수에서 인수로 사용될 몇 가지 용어가 있습니다.

MDURATION 공식 사용 :

=MDURATION( B3 , B4 , B5 , B6 , 2 , 0 )

여기서 함수는 대략 49 개월 인 가정 액면가 $ 100에 대해 명시된 조건에 대해 4.09 년을 반환합니다.

duration 함수에 동일한 인수를 제공하는 것은 아래에 설명되어 있습니다.

DURATION 공식 사용 :

=DURATION(

B3 , B4 , B5 , B6 , 2 , 0 )

여기서 함수는 약 52 개월 인 가정 액면가 $ 100에 대해 명시된 조건에 대해 4.09 년을 반환합니다.

이 결과가 무엇에 사용될 수 있는지 생각하고 계실 것입니다. MDURATION 함수는 연수를 반환합니다. 예를 들어 은행 A와 은행 B가 이자율 스왑을 시작한다고 가정합니다.

스왑 수령 구간의 수정 된 기간은 9 년으로 계산되고 지급 구간의 수정 된 기간은 5 년으로 계산됩니다. 이자율 스왑의 수정 된 기간은 4 년 (9 년 – 5 년)입니다.

다음은 공식 사용에 관한 모든 관찰 참고 사항입니다.

참고 :

Excel은 날짜를 일련 번호로 저장하며 함수 계산에 사용됩니다. 따라서 함수에 직접 인수를 제공하는 대신 날짜를 셀 참조로 사용하는 것이 좋습니다. 함수가 #VALUE를 반환하면 날짜 값을 확인하십시오! 오류.
유가 증권 정산 일은 매수자에게 유가 증권이 거래되는 발행일 이후의 날짜입니다.
결산일, 만기일, 빈도 및 기준과 같은 인수는 정수로 잘립니다.
결제일 및 만기일이 유효한 날짜 형식이 아닌 경우이 함수는 #VALUE! * 오류를 반환합니다.
다음과 같은 경우이 함수는 #NUM! * 오류를 반환합니다.
1. 지불 빈도 인수가 세 가지 (1, 2 또는 4) 중 하나가 아닙니다
2. 기준 인수가 <0 또는> 4. 인 경우 .. 만기일 정산 값인 경우.
3. 이자율 또는 수익률 인수가 <0 인 경우. 함수에 대한 인수가 숫자가 아닌 경우 함수는 #VALUE! * 오류를 생성합니다.

Excel에서 MDURATION 기능을 사용하는 방법을 이해 하셨기를 바랍니다. 여기에서 재무 공식 및 관련 기능에 대한 더 많은 기사를 찾아보십시오.

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