В октябре 2007 года было зарегистрировано 8 015 паевых инвестиционных фондов, зарегистрированных в Институте инвестиционных компаний (ICI), национальной торговой ассоциации инвестиционных компаний США. Паевые инвестиционные фонды имеют несколько преимуществ перед инвестированием в отдельные акции. Вы можете легко добиться диверсификации с помощью паевого инвестиционного фонда, и у вас есть опыт профессионального управляющего фондом.

Найти подходящий паевой инвестиционный фонд для ваших нужд означает немного узнать о том, как измеряются паевые инвестиционные фонды. Вы можете проанализировать паевой инвестиционный фонд, посмотрев на его классификацию, эффективность и расходы.

Классификация. * Паевые инвестиционные фонды подразделяются на две основные категории: закрытые и открытые. Фонды закрытого типа имеют ограниченное количество акций; вы должны приобрести существующую долю, чтобы внести ее в фонд.

Открытые фонды имеют неограниченное количество паев. Отсюда паевые инвестиционные фонды делятся на одну из 48 различных категорий в зависимости от активов, находящихся в собственности фонда. Некоторые примеры категорий включают крупную стоимость, малый рост, особые природные ресурсы и международный гибрид.

Эффективность. * Один из способов сравнить эффективность паевых инвестиционных фондов — это их рейтинги Morningstar. Morningstar оценивает средства по «звездной» системе: пять звезд — это самый высокий рейтинг, а одна звезда — самый низкий рейтинг. Пять звезд указывают на то, что он входит в 10% лучших в своей категории Morningstar. Паевые инвестиционные фонды также сравниваются по их динамике с течением времени, за год, за 1 год, за 3 года, за 5 лет и т.д.

Расходы. * У каждого паевого инвестиционного фонда есть расходы. Вам необходимо изучить эти расходы и учесть их в общей производительности фонда. Нагрузки — это комиссии, которые паевые инвестиционные фонды взимают либо при покупке (предварительная загрузка), либо при продаже (внутренняя загрузка). Есть также фонды, которые не взимают комиссию за продажу (без нагрузки). Комиссия за выкуп взимается, если вы продаете свой паевой инвестиционный фонд до определенной даты. Операционные сборы взимаются для покрытия затрат управляющего фондом на его опыт и время, а также для покрытия расходов на рекламу и распространение.

Самые низкие расходы обычно связаны с так называемыми индексными фондами.

Это фонды, распределение активов которых привязано к определенному индексу. Индексные фонды обычно имеют коэффициент расходов менее 0,2% в год. Это означает, что при вложении 100 000 долларов вы заплатите 200 долларов за год. Более высокие расходы связаны с активно управляемыми фондами. Средний коэффициент расходов по этим фондам составляет 1,5% в год.