image

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu Cách sử dụng hàm MDURATION trong Excel.

Tình huống:

Thời hạn sửa đổi = thời hạn macaulay / (1 + lợi tức thị trường / thanh toán phiếu giảm giá mỗi năm)

Hàm MDURATION trong Excel

Hàm MDURATION trả về thời hạn đã sửa đổi tính theo năm cho một chứng khoán cho mệnh giá 100 đô la giả định với một số điều khoản bắt buộc. Các thuật ngữ bắt buộc này được đưa ra làm đối số cho hàm. Chúng ta hãy tìm hiểu thêm về đối số trong cú pháp được nêu dưới đây.

Cú pháp hàm MDURATION:

=MDURATION( settlement, maturity , rate , yld , redemption , frequency,

[basis])

Thanh toán: Ngày thanh toán của chứng khoán Đáo hạn: * Ngày đáo hạn của chứng khoán. Ngày đáo hạn là ngày chứng khoán hết hạn.

tỷ lệ: Tỷ lệ phiếu thưởng hàng năm của chứng khoán yld: * Tần suất lãi suất hàng năm của chứng khoán – các khoản thanh toán mỗi năm (1 = hàng năm, 2 = bán, 4 = hàng quý)

cơ sở – [tùy chọn] Cơ sở đếm ngày. Mặc định là 0 và xem bảng bên dưới.

Basis

Day count basis

0

US (NASD) 30 / 360

1

actual / actual

2

actual / 360

3

actual / 365

4

European 30 / 360

Ví dụ:

Tất cả những điều này có thể khó hiểu. Hãy lấy một ví dụ và áp dụng chức năng trên các điều khoản đã cho về bảo mật. Ở đây chúng ta có một số thuật ngữ sẽ được sử dụng làm đối số trong hàm.

Sử dụng công thức MDURATION:

=MDURATION( B3 , B4 , B5 , B6 , 2 , 0 )

image

Ở đây hàm trả về 4,09 năm cho các điều khoản đã nêu về mệnh giá giả định 100 đô la bảo mật, tương đương 49 tháng.

Đưa ra các đối số tương tự cho hàm thời lượng được nêu dưới đây.

Sử dụng công thức DURATION:

B3 , B4 , B5 , B6 , 2 , 0 )

image

Ở đây hàm trả về 4,09 năm cho các điều khoản đã nêu về mệnh giá giả định 100 đô la an toàn, tương đương với 52 tháng.

Bạn phải đang nghĩ những kết quả này có thể được sử dụng để làm gì. Hàm MDURATION trả về số năm Ví dụ: giả sử ngân hàng A và ngân hàng B tham gia hoán đổi lãi suất.

Thời hạn sửa đổi của thời hạn nhận của hoán đổi được tính là chín năm và thời hạn sửa đổi của thời hạn thanh toán được tính là năm năm. Thời gian điều chỉnh của hoán đổi lãi suất là bốn năm (9 năm – 5 năm).

Dưới đây là tất cả các lưu ý quan sát liên quan đến việc sử dụng công thức.

Ghi chú:

  1. Excel lưu trữ ngày tháng dưới dạng số sê-ri và được sử dụng trong tính toán bởi hàm. Vì vậy, bạn nên sử dụng ngày tháng làm tham chiếu ô thay vì đưa ra đối số trực tiếp cho hàm. Kiểm tra các giá trị ngày nếu hàm trả về lỗi #VALUE! Lỗi.

  2. Ngày thanh toán chứng khoán là ngày sau ngày phát hành khi chứng khoán được giao dịch cho người mua.

  3. Các đối số như ngày thanh toán, ngày đáo hạn, tần suất và cơ sở được cắt ngắn thành số nguyên.

  4. Hàm trả về lỗi #VALUE! * Nếu ngày thanh toán & ngày đáo hạn không phải là định dạng ngày hợp lệ.

  5. Hàm trả về lỗi #NUM! * Nếu:

    1. Đối số Tần suất thanh toán không phải là một trong ba (1, 2 hoặc 4)

    2. Nếu đối số cơ sở là <0 hoặc> 4. .. Nếu giá trị thanh toán ngày đáo hạn.

    3. Nếu đối số lãi suất phiếu giảm giá hoặc lãi suất <0. Hàm tạo ra lỗi #VALUE! * Nếu các đối số của hàm không phải là số.

Hy vọng bạn đã hiểu Cách sử dụng hàm MDURATION trong Excel. Tìm thêm các bài viết về công thức tài chính và các chức năng liên quan của nó tại đây.

Nếu bạn thích blog của chúng tôi, hãy chia sẻ nó với bạn bè của bạn trên Facebook. Và bạn cũng có thể theo dõi chúng tôi trên Twitter và Facebook. Chúng tôi rất muốn nghe ý kiến ​​của bạn, hãy cho chúng tôi biết cách chúng tôi có thể cải thiện, bổ sung hoặc đổi mới công việc của mình và làm cho nó tốt hơn cho bạn. Viết thư cho chúng tôi tại [email protected].

Các bài viết liên quan

và tỷ lệ chiết khấu, không có khoản trả lãi định kỳ bằng cách sử dụng hàm RECEIVED trong excel.

Bài viết phổ biến: