Trong các số báo khác của ExcelTips, bạn khám phá cách sử dụng hàm IRR để tính tỷ suất hoàn vốn nội bộ cho một loạt giá trị. Excel cung cấp một hàm khác, XIRR, có liên quan chặt chẽ đến IRR. Hàm XIRR được sử dụng để xác định tỷ suất hoàn vốn nội bộ khi có một số khoản thanh toán không thường xuyên liên quan đến một khoản đầu tư.

Theo định nghĩa, tỷ suất hoàn vốn nội bộ là lãi suất được tích lũy trên một khoản đầu tư bao gồm một loạt các khoản thanh toán và thu nhập xảy ra trong suốt thời gian đầu tư. Hàm XIRR được sử dụng để xác định IRR khi các khoản thanh toán và thu nhập được thực hiện vào các thời kỳ khác nhau. Trong các giá trị được cung cấp cho hàm, bạn nhập các khoản thanh toán bạn thực hiện dưới dạng giá trị âm và thu nhập bạn nhận được dưới dạng giá trị dương.

Ví dụ: giả sử bạn đang đầu tư vào công việc kinh doanh của bạn mình và bạn sẽ cung cấp số tiền (50.000 đô la) vào ngày 1 tháng 11. Do tính chất thời vụ của công việc kinh doanh của bạn bạn, các khoản thanh toán được lên lịch vào ngày 1 tháng 3, ngày 1 tháng 4, ngày 1 tháng 5, 1 tháng 6, 1 tháng 7 và 1 tháng 8 cho mỗi ba năm. Trong năm đầu tiên, mỗi khoản thanh toán sẽ là 3.500 đô la, trong năm thứ hai, mỗi khoản sẽ là 4.250 đô la, và trong năm thứ ba, mỗi khoản sẽ là 5.000 đô la.

Vì 50.000 đô la là tiền bạn đang thanh toán, nó được nhập trong Excel dưới dạng giá trị âm. Các giá trị khác được nhập dưới dạng giá trị dương. Ví dụ: bạn có thể nhập –50000 vào ô D4, 3500 trong các ô D5 đến D10, 4250 trong các ô D11 đến D16 và 5000 trong các ô D17 đến D22.

Tương tự, bạn sẽ nhập ngày của các khoản thanh toán vào cột C, ngay bên trái của mỗi lần trao đổi tiền. Để tính tỷ suất hoàn vốn nội bộ, bạn sẽ sử dụng công thức sau:

=XIRR(D4:D22,C4:C22)

Phạm vi đầu tiên bạn chỉ định với XIRR là phạm vi giá trị (dòng tiền vào và ra) và phạm vi thứ hai là ngày được liên kết với các giá trị đó. Hàm (trong trường hợp này) trả về tỷ lệ hoàn vốn nội bộ là 31,21453%.

Phạm vi bạn sử dụng với chức năng XIRR phải bao gồm ít nhất một khoản thanh toán và một biên lai. Nếu bạn gặp lỗi #NUM và bạn đã bao gồm các khoản thanh toán và biên nhận trong phạm vi, thì Excel cần thêm thông tin để tính IRR. Cụ thể, bạn cần cung cấp “dự đoán bắt đầu”

để làm việc với Excel. Ví dụ:

=XIRR(D4:D22,C4:C22,10%)

Cách sử dụng này có nghĩa là hàm XIRR bắt đầu tính toán ở mức 10% và sau đó cố gắng giải quyết một cách đệ quy XIRR dựa trên các giá trị trong phạm vi.

ExcelTips là nguồn của bạn để đào tạo Microsoft Excel hiệu quả về chi phí.

Mẹo này (8970) áp dụng cho Microsoft Excel 2007, 2010, 2013, 2016, 2019 và Excel trong Office 365. Bạn có thể tìm thấy phiên bản của mẹo này cho giao diện menu cũ hơn của Excel tại đây: