Nếu bạn đã từng chơi Monopoly, phá sản có thể đồng nghĩa với việc kết thúc mọi thứ: bạn thua. Trong cuộc sống thực, phá sản không đáng sợ bằng một nửa. Trên thực tế, đó là một công cụ hữu ích để giảm bớt nợ nần chồng chất.

Tuy nhiên, bạn không phá sản chỉ vì họ không có tiền (cảm ơn vì một quan niệm sai lầm khác, Độc quyền); nguyên tắc chung là bạn bị phá sản khi bạn có nhiều nợ hơn mức bạn có thể mong đợi một cách hợp lý để trả hết trong vòng 5 đến 7 năm (không bao gồm các khoản nợ dài hạn như thế chấp).

Nếu phá sản có vẻ là một lựa chọn tốt cho bạn, bạn có một số lựa chọn liên quan đến loại hình phá sản mà bạn muốn nộp đơn. Khi bạn đã tuyên bố phá sản, tài sản của bạn sẽ bị phong tỏa – nghĩa là bạn không thể chạm vào chúng – bởi tòa án. Bạn gần như đang nói “Tôi không thể giải quyết việc này nữa – bạn làm bất cứ điều gì bạn nghĩ là tốt nhất!” Tuy nhiên, một khi bạn đã nộp đơn phá sản, bạn sẽ thấy nhẹ nhõm ngay lập tức khỏi các chủ nợ quấy rầy vì theo luật, họ phải để bạn yên với điều kiện là thủ tục phá sản đang diễn ra.

Bất kỳ ai cũng có thể nộp đơn phá sản bất cứ lúc nào, nhưng nộp đơn phá sản không có nghĩa là bạn sẽ được xóa nợ. Sau khi nộp đơn, bạn sẽ phải kiểm tra tài chính của mình để đảm bảo rằng bạn không thể tự trả các khoản nợ của mình; nếu giám khảo quyết định rằng bạn có thể tự lo được khoản nợ của mình thì đó là điều bạn sẽ phải làm. Ý tôi là, hãy nghĩ về điều đó. Sẽ thật ngớ ngẩn nếu để cho bất kỳ ai tuyên bố phá sản – không ai có thể trả nợ cho họ!

Chà, có lẽ điều đó không hoàn toàn chính xác. Có rất nhiều mặt trái của phá sản khiến những người không thực sự cần phá sản không nộp đơn. Trước hết, nộp đơn xin phá sản — dù là chức danh VII hay XIII — đều đòi hỏi một khoản phí vài trăm đô la, có thể được trả dần hàng tháng. Sau đó, phá sản ảnh hưởng gì đến lịch sử tín dụng của bạn; nếu bạn có thể vay tiền hoặc thẻ tín dụng, bạn sẽ không thể nhận được lãi suất phù hợp cho đến khi bạn phá sản ít nhất là mười năm trong quá khứ. Ngay cả khi bạn sẵn sàng đánh dấu khoản tín dụng của mình và trả phí đăng ký, thì quá trình nộp đơn tự nó rất khó hiểu nên hầu hết mọi người đều thấy cần thiết phải thuê luật sư để giúp họ.

Khi đơn của bạn đã được chấp thuận, tài chính của bạn sẽ được đánh giá một lần nữa, lần này là bởi một người được ủy thác do tòa án chỉ định. Người được ủy thác không phải là bạn của bạn! Anh ta đóng vai trò như một người đại diện cho chủ nợ, tìm cách cung cấp cho họ nhiều nhất có thể. Anh ấy sẽ nhìn lại hồ sơ của bạn trong hai năm, tìm kiếm những thứ có thể hoàn tác, cũng như bán những gì anh ấy có thể.

Tuy nhiên, anh ta thường ra về tay trắng vì những người đang trong tình trạng tuyệt vọng đủ để nộp đơn phá sản không còn lại bao nhiêu mà không được luật pháp bảo vệ.

Cuối cùng, có một cuộc họp với các chủ nợ của bạn! Về mặt sáng sủa, cuộc họp này thường là chuyến thăm duy nhất của bạn đến tòa án. Bạn đã tuyên thệ và thẩm vấn bởi người được ủy thác. Tuy nhiên, đừng quá lo lắng vì các chủ nợ hiếm khi xuất hiện và các cuộc họp thường rất ngắn. Đây thường sẽ là chuyến đi bắt buộc duy nhất của cá nhân đến tòa án.