Nộp đơn xin phá sản sẽ khiến bạn tốn rất nhiều tiền, cả phí nộp đơn và phí luật sư; sẽ mất một thập kỷ để tạo lại điểm tín dụng tốt, và bạn có thể mất tài sản hoặc đồ đạc để trả một phần nợ của mình. Nói chung, bạn không muốn tuyên bố phá sản trừ khi bạn không còn hy vọng trả hết nợ trong 5 năm tới hoặc lâu hơn, nhưng nếu tình huống cụ thể của bạn phức tạp, bạn có thể tham khảo ý kiến ​​chuyên gia để tìm hiểu xem phá sản có phải là tốt nhất hay không. tùy chọn cho bạn. Trong khi đó, đây là tổng quan về hai loại phá sản chính, chương bảy (VII) và chương mười ba (XIII).

Chương VII: Phá sản theo tiêu đề bảy đôi khi được gọi là phá sản do thanh lý vì nếu bạn nộp đơn yêu cầu nó, tất cả tài sản không được miễn trừ của bạn sẽ được bán (thanh lý) để trả càng nhiều nợ càng tốt. Các vật phẩm được miễn có thể bao gồm ô tô, nhà cửa, quần áo và đồ trang sức dưới mức giá trị nhất định (con số chính xác khác nhau giữa các tiểu bang), cùng với mọi thứ khác, bao gồm cả tài sản phụ và bất kỳ vật phẩm được miễn trừ nào có giá trị cao hơn giới hạn, đều có thể lấy được.

Nếu bạn đang ở trong những trường hợp khiến việc phá sản trở thành một lựa chọn hấp dẫn, thì khả năng là bạn sẽ không có nhiều thứ không được miễn trừ. Tuy nhiên, nếu bạn có các khoản quan trọng không được miễn trừ, bạn có thể tốt hơn với các lựa chọn khác, chẳng hạn như thương lượng lại nợ.

Tiêu đề XIII: Ứng viên đăng ký Tiêu đề mười ba phải có thu nhập thường xuyên, cho dù từ công việc, an sinh xã hội, hoặc các nguồn khác. Kiểu phá sản này nhắm vào những người vừa nợ nần chồng chất vừa không muốn mất tài sản. Một số người thấy nó đặc biệt hữu ích vì nộp đơn xin phá sản quyền sở hữu XIII sẽ ngăn chặn tình trạng tịch thu tài sản thế chấp. Khoản nợ phải thanh toán không được vượt quá một giới hạn đã định và thay đổi theo định kỳ. Giới hạn nợ cho các khoản cố định, chẳng hạn như ô tô và nhà, khác với giới hạn cho khoản nợ không cố định từ thẻ tín dụng và các nguồn khác. Hạn mức nợ linh hoạt thấp hơn đáng kể so với hạn mức nợ cố định.

Phá sản có thể làm nên điều kỳ diệu đối với một số loại nợ – đặc biệt là nợ thẻ tín dụng – các khoản nợ khác không bị ảnh hưởng bởi nó. Các khoản vay dành cho sinh viên, tiền cấp dưỡng, tiền cấp dưỡng nuôi con và hầu hết các loại nợ thuế sẽ treo sau khi các khoản nợ khác được thanh toán, cũng như nợ từ bất kỳ khoản vay nào có được do gian lận. Nếu bạn không có bất kỳ khoản nợ nào được miễn trừ, việc phá sản sẽ khiến bạn hoàn toàn tự do, trừ khi bạn kiếm tiền thông qua việc thừa kế, giải quyết ly hôn, hoặc các phương tiện bất khả kháng khác. Một trong những tính năng tốt nhất của phá sản là tự động ở lại — từ thời điểm bạn nộp đơn phá sản cho đến khi quá trình kết thúc, các chủ nợ không còn được phép quấy rối bạn nữa.

Nhìn chung, tuyên bố phá sản là một bước đi quyết liệt và cần được thực hiện một cách thận trọng và suy nghĩ. Các giải pháp thay thế như thương lượng tín dụng có thể là cách tốt hơn để thoát khỏi nợ nần, mặc dù