En octobre 2007, 8 015 fonds communs de placement étaient cotés auprès de l’Investment Company Institute (ICI), une association professionnelle nationale de sociétés d’investissement aux États-Unis. Les fonds communs de placement présentent plusieurs avantages par rapport à l’investissement dans des actions individuelles. Vous pouvez obtenir une diversification facile avec un fonds commun de placement et vous disposez de l’expertise d’un gestionnaire de fonds professionnel.

Trouver le fonds commun de placement adapté à vos besoins signifie en savoir un peu plus sur la façon dont les fonds communs de placement sont mesurés. Vous pouvez analyser un OPC en regardant sa classification, sa performance et ses dépenses.

Classification. * Les fonds communs de placement sont classés en deux grandes catégories, à capital fixe et à capital variable. Les fonds fermés ont un nombre limité d’actions; vous devez acheter une action existante pour acheter dans le fonds.

Les fonds ouverts ont un nombre illimité d’actions. À partir de là, les fonds communs de placement sont répartis dans l’une des 48 catégories différentes en fonction des actifs détenus par le fonds. Quelques exemples de catégories comprennent la grande valeur, la petite croissance, les ressources naturelles spécialisées et l’hybride international.

Performance. * Une façon de comparer la performance des fonds communs de placement consiste à utiliser leurs cotes Morningstar. Morningstar évalue les fonds en utilisant un système «étoiles» – cinq étoiles étant la note la plus élevée et une étoile la note la plus basse. Cinq étoiles indiquent qu’il se classe dans le top 10% de sa catégorie Morningstar. Les fonds communs de placement sont également comparés en fonction de leur performance dans le temps, depuis le début de l’année, 1 an, 3 ans, 5 ans, etc.

Dépenses. * Chaque OPC a des dépenses. Vous devez rechercher ces dépenses et les intégrer dans la performance globale des fonds. Les charges sont des frais que les fonds communs de placement facturent lorsque vous achetez (charge initiale) ou lorsque vous vendez (charge arrière). Il existe également des fonds qui ne facturent pas de frais de vente (sans frais). Des frais de rachat sont facturés si vous vendez votre OPC avant une certaine date. Les frais de fonctionnement sont facturés pour couvrir les frais du gestionnaire de fonds pour son expertise et son temps et pour couvrir les frais de publicité et de distribution.

Les dépenses les plus faibles sont généralement associées aux fonds dits indiciels.

Ce sont des fonds dont l’allocation d’actifs est liée à un certain indice. Les fonds indiciels ont généralement un ratio de frais de moins de 0,2% par an. Cela signifie que sur un investissement de 100 000 $, vous paieriez 200 $ de dépenses annuelles. Des dépenses plus élevées sont associées à des fonds gérés activement. Le ratio de dépenses moyen de ces fonds est de 1,5% par an.