Faire faillite vous coûtera beaucoup d’argent, tant en frais de dossier qu’en honoraires d’avocat; il faudra une décennie pour recréer une bonne cote de crédit, et vous risquez de perdre des biens ou des biens pour régler une partie de votre dette. Généralement, vous ne voulez pas déclarer faillite à moins que vous n’ayez aucun espoir de rembourser vos dettes dans les cinq prochaines années environ, mais si votre situation particulière est compliquée, vous pouvez consulter un professionnel pour savoir si la faillite est la meilleure option pour vous. En attendant, voici un aperçu des deux principaux types de faillite, le chapitre sept (VII) et le chapitre treize (XIII).

Chapitre VII: La faillite au titre sept est parfois connue sous le nom de faillite de liquidation, car si vous la déclarez, tous vos biens non exonérés seront vendus (liquidés) pour payer autant que possible votre dette. Les articles exemptés peuvent inclure des voitures, des maisons, des vêtements et des bijoux qui sont inférieurs à certains niveaux de valeur (les chiffres exacts varient d’un État à l’autre), avec tout le reste, y compris les propriétés secondaires et tout article exempté valant plus que la limite, à gagner.

Si vous êtes dans des circonstances qui font de la faillite une option attrayante, il y a de fortes chances que vous n’ayez pas grand-chose qui ne soit pas exempté. Cependant, si vous avez d’importants éléments non exemptés, vous pourriez être mieux avec d’autres options, comme la renégociation de la dette.

Titre XIII: Titre treize, les candidats doivent avoir un revenu régulier, qu’il provienne d’un emploi, de la sécurité sociale ou d’autres sources. Ce type de faillite s’adresse aux personnes ayant à la fois des dettes extrêmes et des propriétés non exonérées qu’elles ne veulent pas perdre. Certaines personnes le trouvent particulièrement utile car le dépôt de bilan pour le titre XIII arrêtera une forclusion hypothécaire dans son élan. La dette à acquitter ne peut dépasser une limite fixée qui change périodiquement. La limite d’endettement pour les éléments fixes, tels que les voitures et les maisons, est différente de la limite pour la dette non fixe provenant de cartes de crédit et d’autres sources. La limite d’endettement flexible est considérablement inférieure à la limite d’endettement fixe.

La faillite peut faire des merveilles avec certains types de dettes – en particulier les dettes de carte de crédit – d’autres dettes ne sont pas touchées par elle. Les prêts étudiants, les pensions alimentaires, les pensions alimentaires pour enfants et la plupart des types de dettes fiscales seront suspendus après que d’autres dettes auront été acquittées, tout comme les dettes provenant de tout prêt obtenu frauduleusement. Si vous n’avez aucune des dettes exonérées, la faillite vous laissera totalement libre, à moins que vous n’obteniez de l’argent par héritage, divorce ou autre moyen imprévu. L’une des meilleures caractéristiques de la faillite est le sursis automatique – à partir du moment où vous déposez le bilan jusqu’à la conclusion du processus, les créanciers ne sont plus autorisés à vous harceler.

Dans l’ensemble, déclarer faillite est une étape radicale et doit être fait avec soin et réflexion. Des alternatives telles que la négociation de crédit peuvent être de meilleurs moyens de se désendetter, bien que